4 Facetten des täglichen Lebens, in denen die Amerikaner die Auswirkungen steigender Anleiherenditen spüren werden

Die Anleiherenditen klettern auf ein Niveau, das seit über einem Jahr nicht mehr erreicht wurde. Grund dafür ist die Sorge, dass die umfangreiche Zollstrategie des designierten Präsidenten Donald Trump zu einem Wiederaufleben der Inflation führen könnte.

 

In Kombination mit soliden Wirtschaftsindikatoren, die wahrscheinlich keine weiteren aggressiven Zinssenkungen erfordern, hat dies die Renditen auf einen steilen Aufwärtstrend gebracht, der sich auf den Alltag der Amerikaner auswirken könnte.

 

Während einige an der Wall Street davor gewarnt haben, wie sich steigende Anleiherenditen auf die Aktienmärkte auswirken könnten, gehen die potenziellen Herausforderungen weit darüber hinaus.

 

Nachfolgend finden Sie vier Bereiche, die Verbraucher auf Anzeichen von Schwierigkeiten achten sollten, nachdem die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen seit Mitte September um mehr als 100 Basispunkte gestiegen ist und sich der wichtigen 5 %-Marke nähert.

 

Die Altersvorsorgeportfolios der Verbraucher stehen vor einer doppelten Herausforderung, da die Zinssätze eskalieren, ähnlich wie während der Aktienbaisse im Jahr 2022.

 

Höhere Zinssätze gehen bei festverzinslichen Anlagen mit sinkenden Anleihekursen einher, was häufig zu negativen Renditen führt.

 

Im Jahr 2022, als sich die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen auf rund 4 % mehr als verdoppelte, fiel der Bloomberg-Gesamtindex für Anleihen um 13 %. Steigende Anleiherenditen üben auch Druck auf die Aktienbewertungen aus, so dass der S&P 500 um fast 20% fiel.

 

Seit der Anstieg der Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen im September begann, ist der Bloomberg-Index um fast 6 % gesunken, was sich einmal mehr negativ auf die Altersvorsorge der Verbraucher auswirkt. Dies ist besonders für diejenigen von Bedeutung, die kurz vor dem Ruhestand stehen oder bereits im Ruhestand sind, da sie in der Regel einen größeren Anteil in festverzinslichen Instrumenten halten.

 

In der Zwischenzeit ist der S&P 500 seit Mitte Dezember, als sich die Unruhe der Anleger über die steigenden Anleiherenditen bemerkbar machte, um etwa 4% gefallen.

 

Die vielleicht auffälligste Auswirkung der steigenden Anleiherenditen ist der Anstieg der Hypothekenzinsen.

 

Nachdem die Federal Reserve im September mit der Senkung der Zinssätze begonnen hatte, erwartete man einen Rückgang, doch stattdessen sind sie stark gestiegen.

 

Dies hat die Kreditkosten für potenzielle Hauskäufer erhöht und die Erschwinglichkeit insgesamt verringert.

 

Nach Angaben von Freddie Mac ist der durchschnittliche 30-jährige Festhypothekenzins seit September um fast 1 Prozentpunkt auf etwa 7% gestiegen.

 

"Die Hypothekenzinsen sind deutlich gestiegen", sagte Greg McBride, der Chefanalyst von Bankrate, gegenüber Business Insider. Er wies darauf hin, dass sich ein großer Teil des Schmerzes, der durch die höheren Anleiherenditen entsteht, auf die Festhypothekenzinsen konzentriert.

 

Für Verbraucher, die ein Haus zum US-Medianverkaufspreis von etwa 420.000 Dollar kaufen wollen, bedeutet der Anstieg um fast 1 Prozentpunkt bei einer 30-jährigen Festhypothek einen Anstieg der monatlichen Hypothekenzahlungen um mehr als 200 Dollar, was etwa 2.500 Dollar pro Jahr entspricht.

 

Steigende Zinssätze haben auch unmittelbare Auswirkungen auf Hausbesitzer mit Hypotheken mit variablem Zinssatz, da ihre monatlichen Zahlungen an die höheren Zinssätze angepasst werden.

 

Auch Mieter sind möglicherweise nicht ausgenommen, da Vermieter, die mit erhöhten Finanzierungskosten konfrontiert sind, diese Kosten beim nächsten Mietvertrag auf ihre Mieter übertragen könnten.

 

McBride wies darauf hin, dass die Zinssätze für Autokredite enger mit der Entwicklung der Rendite der fünfjährigen US-Staatsanleihen verbunden sind, die seit September in etwa den Anstieg der 10-jährigen Anleihe um 100 Basispunkte widerspiegelt.

 

Nach Angaben der US-Notenbank von St. Louis haben sich die Zinssätze für Autokredite mit einer Laufzeit von fünf Jahren seit Beginn des Zinsanstiegs im Jahr 2022 fast verdoppelt und lagen im August bei 8,4 %.

 

Verbraucher können ihre monatliche Rate für einen Autokredit senken, indem sie sich für eine längere Rückzahlungsdauer entscheiden, wie z.B. den immer beliebteren Sechsjahreskredit. Dies verringert jedoch nicht den Gesamtbetrag der Zinsen, die während der Laufzeit des Kredits für das Auto gezahlt werden, sondern erhöht ihn sogar.

 

Höhere Anleiherenditen können auch die Zinssätze für Verbraucherschulden wie Privatkredite und Kreditkartenguthaben in die Höhe treiben.

 

Bei Kreditkarten sind die Zinsen variabel und eng an die Entwicklung des Leitzinses gekoppelt, der sich an der Federal Funds Rate orientiert.

 

"Obwohl die Fed die Zinsen 2024 mehrmals gesenkt hat, haben die durchschnittlichen Kreditkartenzinsen ein Rekordhoch erreicht", sagte Sara Rathner, eine Kreditkartenexpertin bei NerdWallet, gegenüber BI. "Einfach ausgedrückt, wird es dadurch teurer, Kreditkartenschulden zu haben.

 

Der durchschnittliche Zinssatz für Kreditkarten ist nach Angaben der St. Louis Federal Reserve von etwa 15 % zu Beginn des Jahres 2022 auf fast 22 % gestiegen.

 

Dieser Anstieg um 7 Prozentpunkte wird die Zinskosten für Verbraucher erheblich erhöhen, wenn sie von Monat zu Monat einen Kreditkartensaldo haben und diesen nicht vollständig zurückzahlen.

 

Eine aktuelle Umfrage von NerdWallet ergab, dass US-Haushalte mit revolvierenden Kreditkartenguthaben im Durchschnitt fast 10.000 Dollar Schulden haben.

 

"Wenn Sie nur den Mindestbetrag zahlen, kann es mehr als zwei Jahrzehnte dauern, bis Sie das abbezahlt haben", sagte Rathner, "und mit Zinsen zahlen Sie das Dreifache des ursprünglichen Betrags, den Sie berechnet haben."