Robinhood запускает маржинальную торговлю с высоким риском в Великобритании

В понедельник компания Robinhood сообщила о том, что она начинает внедрять маржинальное инвестирование - возможность для инвесторов занимать наличные деньги для пополнения своих сделок - в Великобритании.

 

Американская онлайновая инвестиционная платформа заявила, что эта опция позволит пользователям в Великобритании использовать имеющиеся у них активы в качестве залога для покупки дополнительных ценных бумаг.

 

Запуск маржинальной торговли последовал за недавним одобрением этого продукта, после того как Robinhood провела переговоры с британским финансовым регулятором, Управлением по финансовому регулированию и надзору (FCA).

 

Маржинальная торговля - большая редкость в Великобритании, где регулирующие органы считают ее более спорной из-за рисков, связанных с пользователями. Некоторые платформы в этой стране ограничивают маржинальную торговлю только для состоятельных частных лиц или предприятий. Среди других компаний, предлагающих маржинальное инвестирование в Великобритании, - Interactive Brokers, IG и CMC Markets.

 

Это событие произошло после того, как в сентябре Robinhood представила в Великобритании продукт кредитования ценными бумагами, позволяющий потребителям получать пассивный доход на акциях, которыми они владеют, что стало частью последней попытки компании увеличить свою долю на зарубежном рынке.

 

Приложение для торговли акциями заявило о "конкурентоспособных" процентных ставках по своим маржинальным кредитам. Ставки, предлагаемые платформой, варьируются от 6,25% для маржинальных кредитов на сумму до $50 000 до 5,2% для кредитов на сумму $50 млн. и выше.

 

Джордан Синклер, президент Robinhood U.K., сказал, что многие клиенты считают, что в Великобритании им недоступны более продвинутые продукты, такие как маржинальная торговля, поскольку они, как правило, доступны лишь избранным профессиональным трейдерам, инвестирующим в такие крупные банки, как JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley и UBS.

 

"Существует так много барьеров для входа", - сказал Синклер в интервью CNBC. "В конечном счете, мы хотим разрушить все эти стигмы и барьеры на пути к базовым инструментам инвестирования".

 

Он добавил: "Для правильного клиента это отличный способ диверсифицировать и расширить свой портфель".

 

Инвестирование с использованием заемных средств может быть рискованной торговой стратегией. В случае маржинальной торговли инвесторы могут использовать заемные деньги, чтобы увеличить размер своих сделок.

 

Допустим, Вы хотите инвестировать 10 000 долларов в Tesla. Обычно, чтобы купить эти акции, Вам пришлось бы выложить 10 000 долларов из своих собственных денег. Но, используя маржинальный счет, Вы можете "увеличить плечо" своей сделки. При 10-кратном кредитном плече для совершения сделки Вам потребуется всего $1 000, а не $10 000.

 

Это может быть прибыльной стратегией для профессиональных трейдеров, которые могут получить даже больший доход, чем при обычных сделках, если стоимость купленного актива значительно вырастет.

 

Для розничных трейдеров это более рискованный путь. Если стоимость актива, который Вы покупаете на заемные деньги, значительно упадет, Ваши потери тоже будут значительными.

 

Компания Robinhood объявила о своем запуске в Великобритании в ноябре прошлого года, а в марте открыла свое приложение для британцев. На момент запуска Robinhood не мог предложить британским пользователям возможность маржинальной торговли в ожидании переговоров с FCA.

 

"Я думаю, что в случае с регулирующим органом речь шла о том, чтобы им понравился наш подход, чтобы они ознакомились с историей нашего продукта в США, с тем, что мы разработали, и с тем, насколько он соответствует требованиям", - сказал Синклер из Robinhood в интервью CNBC.

 

По словам Синклера, Robinhood внедрил надежные защитные механизмы, чтобы клиенты не вкладывали больше денег, чем могут позволить себе потерять при маржинальном инвестировании.

 

Платформа требует, чтобы пользователи, желающие вести маржинальную торговлю, имели на своих счетах не менее $2 000 наличными. Клиентам также необходимо согласиться на использование продукта - их не просто автоматически зачисляют на маржинальный счет.

 

"Существуют критерии приемлемости. Есть способ проверить целесообразность использования этого продукта для нужного клиента", - добавил Синклер. "По сути, это очень важная часть данного продукта. Мы понимаем, что он не подходит для начинающих инвесторов, которые только начинают работать с нашим клиентом".

 

Robinhood утверждает, что неинвестированные деньги его клиентов защищены на сумму 2,5 миллиона долларов Федеральной корпорацией страхования депозитов США, что, по словам компании, добавляет пользователям еще один уровень защиты.